Phương pháp đầu tư chứng khoán hiệu quả: 4 trường phái phổ biến nhất

Để thành công trên TTCK, việc cần làm trước tiên là nắm vững những kiến thức nền tảng về các trường phái đầu tư, phương pháp đầu tư để từ đó lựa chọn chiến lược phù hợp. Trong bài viết này, TKSIC sẽ giới thiệu tới các nhà đầu tư 4 phương pháp đầu tư chứng khoán hiệu quả mà nhiều chuyên gia đầu tư đã và đang áp dụng rất thành công. 

>>Đầu tư chứng khoán hiệu quả: Chọn lọc cổ phiếu như thế nào?

Đầu tư không phải là cảm tính hay may rủi do đó, mỗi nhà đầu tư khi tham gia vào TTCK nên lựa chọn một trường phái đầu tư (Investment Philosophy) nhất định. Mỗi trường phái với góc nhìn nhất quán và hệ thống về mọi vấn đề liên quan đến thị trường sẽ là kim chỉ nam “soi đường dẫn lối” để nhà đầu tư có những nhận định và dễ dàng hơn trong việc ra các quyết định quan trọng. 

Đầu tư giá trị (Value Investing Philosophy)

Đầu tư giá trị được “khai sinh” bởi Benjamin Graham, nhà phân tích tài chính, giảng viên, tác giả và cũng là một nhà đầu tư vĩ đại. Theo Graham, bản chất của đầu tư giá trị là việc chọn các cổ phiếu đang giao dịch giá thấp hơn giá trị nội tại hoặc giá trị sổ sách của chúng và đợi đến khi thị trường nhận ra điều đó để thu về lợi nhuận. 

Warren Buffett là học trò của Graham và cũng nhà đầu tư nổi tiếng nhất với đầu tư giá trị. Với việc áp dụng phương pháp này trong gần 60 năm, Warren Buffett đã mang về cho quỹ đầu tư của mình tỷ suất sinh lợi kép trung bình khoảng 20.9%/năm, đưa ông trở thành tượng đài đầu tư thế giới.

5 nguyên tắc cơ bản của đầu tư giá trị bao gồm:

• Các công ty đều có giá trị thực (intrinsic value): là 1 vùng giá chứ không phải là giá cụ thể phụ thuộc vào yếu tố giả định).

• Cần Biên an toàn (margin of safety): Là khoảng chênh lệch giữa giá thị trường và giá nội tại mà nhà đầu tư xác định được, thương tính theo tỷ lệ %. Biên an toàn càng cao thì cổ phiếu càng đáng mua.

• Giả thuyết thị trường hiệu quả là sai. Nhà đầu tư giá trị tin rằng sẽ luôn có sự sai khác giữa giá trị thực và giá cổ phiếu, tức giá trị thực có thể cao hơn đáng kể, có thể xấp xỉ và có thể thấp hơn đáng kể so với giá cổ phiếu.

• Tư duy độc lập, không mua bán theo tâm lý đám đông.

• Kiên nhẫn và cẩn trọng, chờ đợi để hiện thực hóa các khoản lợi nhuận và chỉ hành động khi có cơ hội.

Đầu tư tăng trưởng  (Growth Investing Philosophy)

Nhà đầu tư lựa chọn phương pháp này sẽ lựa chọn cổ phiếu tăng trưởng từ các công ty được kỳ vọng có doanh thu và lợi nhuận tăng cao trên mức trung bình ngành trong tương lai. Chiến lược của đầu tư tăng trưởng là tập trung làm gia tăng nguồn vốn của nhà đầu tư dựa vào việc tăng giá cổ phiếu (Capital gain). 

Phần lớn lợi nhuận của các khoản đầu tư tăng trưởng đến từ sự gia tăng vốn – lợi nhuận mà các nhà đầu tư có được khi bán cổ phiếu. Nhà đầu tư theo trường phái tăng trưởng thường ưa thích các công ty có quy mô nhỏ và vừa, có ý tưởng/mô hình kinh doanh xuất sắc, hoạt động trong thị trường có quy mô lớn và tiềm năng tăng trưởng cao. 

Các tiêu chí đánh giá doanh nghiệp tăng trưởng bao gồm:

– Có lịch sử tăng trưởng mạnh mẽ.

– Có biên lợi nhuận cao vượt trội so với biên lợi nhuận chung của ngành thường và các đối thủ. 

– Có tỷ suất lợi nhuận ròng trên vốn chủ sở hữu (ROE) cao, một biểu hiện cho thấy công ty có công nghệ sản xuất, khả năng quản trị tốt hơn, kỹ năng phân bổ nguồn lực tốt hơn…

– Có hiệu suất ấn tượng của giá cổ phiếu, thường là tăng gấp đôi trong khoảng 5 năm. 

Đầu tư cơ bản ( Fundamental Investing Philosophy)

Các nhà đầu tư theo phương pháp cơ bản sẽ dựa vào thông tin định tính và định lượng cơ bản để tính toán các tỷ số tài chính của một công ty, từ đó xác định tính khả thi của khoản đầu tư. Thông tin định tính gồm các yếu tố không thể đo lường bằng các con số như kinh nghiệm quản lý lãnh đạo, kinh nghiệm làm việc của nhân viên… Ngược lại, thông tin định lượng (QA) bao gồm những thứ có thể đánh giá, thống kê được như giá trị tài sản, số nợ, lời – lỗ của công ty.

Một doanh nghiệp đáng để đầu tư phải có “sức khỏe tài chính” khỏe mạnh, tức là thông tin về lợi nhuận, doanh thu, tài sản phải ổn định và tiềm năng tăng trưởng, đồng thời công ty cũng nên được điều hành, dẫn dắt bởi CEO tài năng.

Phương pháp đầu tư kỹ thuật ( Technical Analysis Philosophy)

Trong trường phái đầu tư kỹ thuật, cơ hội giao dịch được xác định dựa trên những phân tích những chỉ báo kỹ thuật hay những biểu đồ. Nếu các nhà phân tích cơ bản cố gắng đánh giá giá trị nội tại của chứng khoán thì các nhà phân tích kỹ thuật tập trung vào các mô hình biến động giá, tín hiệu giao dịch và các công cụ biểu đồ khác để đánh giá điểm mạnh hay điểm yếu của chứng khoán.

Trên đây là  phương pháp đầu tư chứng khoán hiệu quả đang được nhiều nhà đầu tư áp dụng. Song bạn cần hiểu rằng sẽ không có phương pháp nào là tốt nhất bởi mỗi nhà đầu tư khi tham gia vào thị trường sẽ có những mục tiêu, kỳ vọng về lợi nhuận khác nhau. Vì vậy, họ có thể chỉ đi theo một trường phái hoặc vận dụng linh hoạt các trường phái này vào từng thời điểm nhằm chọn ra cổ phiếu tốt nhất.

Nếu bạn không phải là nhà đầu tư chuyên nghiệp, không muốn mất quá nhiều thời gian cho việc nghiên cứu và phân tích, bạn có thể tham khảo phương án sử dụng dịch vụ tư vấn đầu tư chứng khoán tại TKSIC.

Chi tiết thông tin vui lòng liên hệ:

TKSIC

Địa chỉ: Lầu 10 – Toà nhà MB Sunny Tower, 259 Trần Hưng Đạo, Cô Giang, Q.1

Hotline: 08 3656 3656

Email: info@tksic.vn

Bài viết Phương pháp đầu tư chứng khoán hiệu quả: 4 trường phái phổ biến nhất đã xuất hiện đầu tiên vào ngày TKSIC.

source https://tksic.vn/phuong-phap-dau-tu-chung-khoan-hieu-qua-4-truong-phai-pho-bien-nhat/